Совет директоров Центробанка России 27 октября в четвертый раз подряд увеличил ключевую ставку. В этот раз повышение составило 200 базисных пунктов, до 15% годовых. Что послужило причиной решения ЦБ и как оно повлияет на жизнь россиян?
ЦБ России в четвёртый раз подряд увеличил ключевую ставку на заседании совета директоров 27 октября. Ставка поднялась на 200 базисных пунктов, до 15% годовых. на жизни россиян?
Центробанк повысил ставку из-за высокой инфляции. Регулятор пересмотрел прогноз роста цен в России на текущий год. Годовая инфляция, по оценкам ЦБ, составит 7-7,5% вместо ранее ожидавшихся 6-7%.
В связи с проводимой денежно-кредитной политикой годовая инфляция снизится до 4–4,5% в 2024 году и будет близка к 4% в последующие периоды, — уточнил Центробанк в сообщении по итогам заседания совета директоров.
Раньше регулятор прогнозировал снижение темпов инфляции до четырех процентов в следующем году.
Показатели месячной инфляции, используемые для принятия решений Банком России, пятый месяц подряд существенно превышают целевой показатель в 4%. В сентябре ЦБ оценил их в 14,6%, после 9,4% в августе и 12,3% в июле. Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев прогнозирует, что в октябре темпы инфляции снова превысят 10%.
Банк России объявил о планах вернуть инфляцию к целевым показателям к концу 2024 года. Для этого Центробанку нужно продолжать принимать решительные меры уже сейчас. Действие решений по ставке на инфляцию проявляется с задержкой в три-шесть кварталов.
Аналитик полагает возвратом к целевым 4% маловероятным до 2025 года. В базовом сценарии Васильев ожидает повышения инфляции до 7,5% на конец этого года с замедлением до 5,5% к концу 2024 года.
Что будет с курсом рубля
Курс рубля к доллару и евро после решения ЦБ значительно вырос. В определенный момент стоимость американской валюты снизилась до 93 рублей, а европейской — до 98 рублей. По информации Московской биржи в 14:50 мск, доллар стоит 92,74 рубля, евро — 97,72 рубля.
Васильев полагает, что решение Центробанка окажет умеренно позитивное воздействие на курс рубля в ближайшее время: «Влияние ключевой ставки на рубль стало более продолжительным и косвенным из-за отсутствия нерезидентов, западных санкций и ограничений на перемещение капитала».
Эксперт прогнозирует, что доллар сохранится в пределах от 90 до 100 рублей. К окончанию 2023 года американская валюта достигнет стоимости 94-98 рублей, евро — 99-104 рубля, юань — 12,8-13,4 рубля.
Что будет со ставками по вкладам и кредитам
Васильев считает, что после повышения ключевой ставки на 200 базисных пунктов или два процента банки увеличат ставки по депозитам и кредитам, включая ипотеку.
По возможному увеличению ставок по депозитам до уровня ключевой ставки в 15%, у граждан России появится возможность размещать сбережения под высокий процент. Предполагается, что инфляция достигнет своего максимума к середине следующего года, немного превысив отметку в 8%, и снизится до 5,5% к концу 2024 года. В связи с этим ожидается существенно положительная реальная доходность инвестиций за год. Повысится спрос на рублевые вложения и рубли.
Взять кредит по старым условиям еще возможно, а депозиты с более высокой ставкой появятся после обновлений предложений банков. В валюту вкладываться не рекомендуется, так как рубль будет укрепляться после решения ЦБ. Доходность по рублевым депозитам будет существенно выше, чем по валютным, — посоветовал Денис Перепелица, директор федерального методического центра по финансовой грамотности, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова.
Если нет срочной потребности брать кредит сейчас, можно подождать до 2024 года, когда ставки могут быть ниже, считает кандидат экономических наук, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
Что будет дальше с ключевой ставкой
Центральный банк России отменил сообщение о возможности повышения ключевой ставки на следующих заседаниях. При этом регулятор увеличил прогноз по средневзвешенной ставке в текущем году — до конца года она составит 15-15,2%. Прогноз по средней ставке на 2024 год также повышен на 100-200 базисных пунктов, до 12,5-14,5%.
Васильев подчеркнул: с учетом прогноза ЦБ по инфляции в 7-7,5% к концу года и нашего прогноза в 7,5%, а также оценок средней ключевой ставки, на следующем заседании 15 декабря Банк России повысит ключевую ставку еще на 50 базисных пунктов, до 15,5%.
По его мнению, в основном варианте уровень ключевой ставки достигнет максимума в 15,5%.
Снижение ключевой ставки возможно только в середине следующего года при замедлении инфляции. В базовом сценарии к концу 2024 года аналитики прогнозируют снижение инфляции до 5,5% и уменьшение ключевой ставки до 10%.
P.S.Центральный банк увеличивал процентную ставку до беспрецедентных 20% годовых в марте 2022 года из-за антироссийских ограничений.