Роль Китая как торгового партнера России привела к увеличению интереса к депозитам в юанях среди физических лиц и компаний всех размеров. Вклады в юань предлагают возможность диверсифицировать активы и снизить инфляционные риски в долгосрочной перспективе.
Ставки по вкладам в юанях раньше были без аналогов. Это новый финансовый инструмент, предлагаемый около 30 кредитных учреждений из 50 крупнейших в России. В третьем квартале 2024 года темпы роста ставок по таким вкладам увеличились примерно вдвое по сравнению со вторым кварталом.
В конце 2024 года ряд крупных финансовых организаций подняли процентные ставки по депозитам в китайском юане. К ним относятся Сбербанк, ГПБ, ВТБ, МБК, «Открытие» и Альфа-Банк. Некоторые из банков повысили ставки в мае 2024 года, а другие — в июне.
Основными плюсами юаня являются:
- Хорошая доходность. Сегодняшние проценты по вкладным счетам в юанях намного превышают проценты по вкладам в долларах и евро. Некоторые банки предлагают рекордные 10%, а средний процент по рынку стабильно держится выше 7%. С ситуацией валютных вкладов всё иначе: китайские банки в летний период снижали процентные ставки по депозитам, и нынешняя ключевая ставка Народного банка Китая значительно ниже.
- Политическая стабильность. Стабильность и устойчивый рост китайской экономики делают юань привлекательным для инвесторов, желающих сохранить свои средства в надежном месте.
- Высокие ставки для крупных сумм. Как правило, самые выгодные предложения предназначены клиентам с высоким достатком, осуществляющим крупные вложения. К примеру, ВТБ предлагает 7,8% годовых на депозиты от 1,5 млн юаней, а для сумм от 1 до 150 тыс. ставка снижается до 7%.
- Доступные условияДля вкладчиков с малыми суммами существуют банки, где минимальный размер депозита составляет 500 юаней в «ДОМ. РФ» и 100 юаней в МКБ.
В октябре ВТБ повысил ставки по юаневым вкладам до 8% годовых. Банк «ДОМ. РФ» увеличил ставку для депозитов с 3 до 12 месяцев до 6,2% годовых. Сбер повысил процентные ставки до 6,33%, предлагая капитализацию. МКБ предоставляет ставки в размере 12-13% годовых на вклады сроком до года.
Средние ставки для аналогичного периода колеблются от 3,87 до 4,66% годовых, увеличившись за квартал на 0,7 процентного пункта. Показатели депозитов в долларах и евро существенно ниже. Обычно для таких вкладов предлагают не более 1% годовых.
Несколько причин побуждают банки к интенсивному сотрудничеству с юанем.
- Увеличение интереса к юаню со стороны бизнеса подталкивает банки к улучшению условий сотрудничества.
- Банки стараются сделать свои инвестиционные портфели более разнообразными, уменьшая привязанность к обычным валютам.
- Усиление связей с Китаем, а также активное развитие финансового сотрудничества с этой страной.
Тем не менее, есть и такой факт: В Китае ряд банков сокращают сотрудничество с российскими компаниями из-за ограничений на движение капитала, риска вторичных санкций и действующих ограничений Московской биржи.
Недостатки вкладов в юанях:
- Разница между курсами покупки и продажи валюты в банках может составлять до 10%.
- Процентная ставка ниже, чем по рублевым вкладам.
Ключевая процентная ставка в Китае равна 3,35%. Доходность по депозитам еще ниже: например, в ICBC она составляет 1,35% годовых. В конце июля была снижена ставка, что коснулось и других банковских учреждений (снижение от 0,05 до 0,2 процентных пункта). Народный банк Китая понизил ключевую ставку на 0,1 процентного пункта для поддержки экономического роста.
За месяц юань подорожал на 7,4%, перейдя отметку в 13,5 рублей. Ослабление рубля по отношению к юаню сильнее, чем к доллару, связано с большим объёмом китайской валюты в торговых операциях России. Доля поступлений в юанях превышает 30% как в экспорте, так и импорте. Из-за нехватки ликвидности юань постепенно укрепляется относительно рубля.
В сентябре наблюдался высокий интерес к финансированию в юанях, поскольку предложение этой валюты на рынке сокращалось. Значительный рост объема свопов, инструмента, позволяющего банкам получать необходимую валюту от ЦБ с обязательством ее впоследствии продать, произошел в конце августа. В некоторые дни сентября процентная ставка за использование этих средств превышала 100% годовых. В отличие от августовских 10,7%, в сентябре средняя ставка снизилась до 50%. В связи с этим ЦБ рекомендовал кредитным учреждениям ограничить увеличение валютного кредитования.